دیفای چیست؟ | آشنایی با Defi امور مالی غیرمتمرکز ارز دیجیتال

دیفای به معنای انجام خدمات مالی بدون واسطه‌های سنتی مانند بانک‌ها است. Defi با استفاده از فناوری بلاکچین، دنیای امور مالی را متحول کرده و کنترل کامل دارایی‌ها را به کاربران می‌دهد. این حوزه به شما اجازه می‌دهد خدمات مالی را بدون نیاز به بانک‌ها و موسسات واسط دریافت کنید .در ادامه این مطلب از صرافی ارز دیجیتال زرین بیت، به طور کامل بررسی می‌کنیم که دیفای چیست؟ چگونه کار می‌کند؟ چه خدماتی ارائه می‌دهد و دریافت وام از آن به چه صورت انجام می‌شود؟

دیفای (DeFi) چیست؟

دیفای، مخفف عبارت Decentralized Finance، به مجموعه‌ای از خدمات مالی گفته می‌شود که بر بستر بلاکچین ایجاد شده و بدون نیاز به واسطه‌هایی چون بانک‌ها، مؤسسات مالی و شرکت‌های بیمه عمل می‌کند. هدف اصلی Defi، فراهم کردن محیطی شفاف، امن و در دسترس برای انجام امور مالی است، به طوری که کاربران مستقیماً و بدون واسطه بتوانند تراکنش‌ها، وام‌دهی، سرمایه‌گذاری و سایر خدمات مالی خود را مدیریت کنند. در این سیستم، تمامی فعالیت‌ها از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود که اجرای آن‌ها نیازی به مداخله انسانی ندارد.

به نقل از سایت Consensys، ویتالیک بوترین (خالق اتریوم) در این باره می‌گوید:

«من از پتانسیل دیفای بسیار هیجان‌زده‌ام. این ایده که هر کسی در هر نقطه‌ای از جهان بتواند به خدمات مالی دسترسی داشته و انتخاب کند، بسیار قدرتمند است.»

اما دیفای در ارز دیجیتال چیست و چگونه عمل می‌کند؟ دیفای در ارز دیجیتال با استفاده از تکنولوژی بلاکچین و قراردادهای هوشمند، امکان ارائه خدمات مالی مختلفی مانند انتقال پول، بیمه، وام‌دهی و ایجاد بازارهای سرمایه را بدون نیاز به نهادهای متمرکز فراهم می‌کند. آشنایی با DeFi به کاربران این امکان را می‌دهد که کنترل بیشتری روی دارایی‌های خود داشته باشند و به جای اعتماد به واسطه‌ها، به تکنولوژی تکیه کنند. فایننس غیرمتمرکز به دنبال این است که حوزه‌ Defi را گسترده‌تر کند و به همه‌ی افراد دسترسی برابر به خدمات مالی بدهد. اگر با حوزه بلاکچین آشنایی ندارید مقاله بلاکچین چیست؟ را مطالعه کنید.

نقش بلاکچین در امور مالی غیر متمرکز

بلاکچین به عنوان ستون فقرات دیفای شناخته می‌شود و بدون وجود بلاکچین، امکان تحقق امور مالی غیر متمرکز وجود نداشت. بلاکچین با فراهم کردن یک دفتر کل توزیع شده، تمامی تراکنش‌های انجام شده در شبکه Defi را به صورت دائمی و تغییرناپذیر ثبت می‌کند. این ویژگی باعث می‌شود که شفافیت و امنیت اطلاعات در سطح بالایی حفظ شود و امکان تقلب یا دستکاری داده‌ها عملاً غیرممکن گردد. با این فناوری، کاربران اطمینان دارند که تراکنش‌هایشان بدون دخالت واسطه‌های سنتی و با بالاترین سطح امنیت انجام می‌شود.

آشنایی با DeFi نشان می‌دهد که نقش بلاکچین تنها به ثبت تراکنش‌ها محدود نمی‌شود؛ بلکه ایجاد قراردادهای هوشمند که معاملات را خودکار و بدون نیاز به اعتماد طرفین انجام می‌دهند نیز بخشی از این فرآیند است. این ویژگی‌ها سبب شده دیفای در ارز دیجیتال جایگاه ویژه‌ای پیدا کند و پروژه دیفای چیست به یکی از موضوعات داغ این بازار تبدیل شود. امور مالی غیر متمرکز، با تکیه بر قابلیت‌های بلاکچین، مسیر جدیدی برای دسترسی به خدمات مالی گشوده است.

معرفی خدمات دیفای

برخلاف سیستم‌های مالی سنتی که نیاز به بانک‌ها، کارگزاری‌ها یا مؤسسات متمرکز دارند، دیفای با استفاده از فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند این امکان را فراهم کرده که افراد در هر جای دنیا بدون نیاز به اعتماد به واسطه‌ها، مستقیماً به خدمات مالی دسترسی داشته باشند. در این حوزه، شفافیت، امنیت و دسترسی آزادانه سه ویژگی کلیدی هستند که تجربه‌ی مالی را متحول کرده‌اند. در ادامه، می‌بینیم که خدمات اصلی دیفای چیست؟

1. وام‌دهی و قرض‌دهی غیرمتمرکز
   در پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای، کاربران می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را بدون نیاز به بانک یا مؤسسه‌ مالی در اختیار دیگران قرار دهند یا خودشان وام بگیرند. این فرآیند به طور خودکار و بر بستر قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. برای کاهش ریسک نکول، معمولاً وام‌گیرنده باید وثیقه‌ای ارزشی (مانند اتریوم یا بیت‌کوین) ارائه دهد. پروژه‌هایی مانند Aave و Compound از مشهورترین ارائه‌دهندگان این سرویس هستند.
2. صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs)
   صرافی‌های غیرمتمرکز، بستری برای خرید و فروش مستقیم رمزارزها بدون نیاز به ثبت‌نام، احراز هویت یا سپردن دارایی به شخص ثالث فراهم می‌کنند. معامله در DEXها معمولاً از طریق مدل‌های خودکار بازارسازی (AMM) مانند Uniswap یا Curve انجام می‌شود که در آن‌ها، کاربران نقدینگی را تأمین کرده و در قبال آن کارمزد دریافت می‌کنند.
3. استیبل‌کوین‌ها
   استیبل‌کوین‌ها رمزارزهایی هستند که ارزش آن‌ها به دارایی‌هایی پایدار مثل دلار آمریکا، یورو یا طلا متصل شده است. هدف آن‌ها مقابله با نوسانات شدید بازار رمزارز است. USDC، DAI و USDT از شناخته‌شده‌ترین استیبل‌کوین‌ها هستند که در Defi برای پرداخت‌ها، ذخیره‌ی ارزش و معاملات امن مورد استفاده قرار می‌گیرند. از بهترین استیبل کوین های محبوب متمرکز و غیر متمرکز میتوان به تتر و دای اشاره کرد.
4. بازارهای مشتقات مالی
   دیفای این امکان را ایجاد کرده تا قراردادهای مشتقه‌ای مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله بر بستر بلاکچین طراحی شود. کاربران می‌توانند در برابر تغییرات قیمتی دارایی‌ها موضع بگیرند یا استراتژی‌های پوشش ریسک بسازند. پروتکل‌هایی مثل Synthetix نمونه‌هایی از این بازارها هستند.
5. بیمه غیرمتمرکز
   بیمه در دیفای به صورت همتا به همتا اجرا می‌شود. کاربران می‌توانند سرمایه‌های خود را در برابر ریسک‌هایی مثل هک قراردادهای هوشمند یا نوسانات شدید بیمه کنند. Nexus Mutual و Cover Protocol از پروژه‌های موفق در این زمینه هستند.
6. مدیریت دارایی و ییلد فارمینگ
   ییلد فارمینگ (Yield Farming) به معنای سپرده‌گذاری دارایی در پروتکل‌های دیفای برای دریافت سود یا پاداش‌های بیشتر است. کاربرانی که نقدینگی به پلتفرم‌ها می‌دهند، علاوه بر کارمزد معاملات، توکن‌های جایزه هم دریافت می‌کنند. Yearn، Finance و Convex Finance از برترین پروژه‌های این حوزه هستند.

بررسی چالش ها و ریسک های دیفای

با وجود مزایا و خدمات شگفت‌انگیز Defi، این حوزه خالی از خطر نیست و چالش‌هایی جدی مثل موارد قانونی و نوسانات بالای قیمت ارز دیجیتال برای کاربران و توسعه‌دهندگان به همراه دارد. برای ورود موفق به این بازار، شناخت ریسک‌ها و آمادگی برای مدیریت آن‌ها امری حیاتی است:

• آسیب‌پذیری‌های امنیتی: قراردادهای هوشمند، به‌رغم شفافیت، ممکن است دارای باگ‌های کدنویسی باشند. اگر این آسیب‌پذیری‌ها به موقع شناسایی نشوند، هکرها می‌توانند از آن‌ها سوءاستفاده کرده و دارایی‌های کاربران را به سرقت ببرند. نمونه‌های تاریخی مانند هک DAO در اتریوم اهمیت توجه به امنیت را نشان می‌دهد.
• ریسک‌های قانونی: قوانین مرتبط با امور مالی غیرمتمرکز هنوز در بسیاری از کشورها نامشخص یا در حال توسعه است. نبود چارچوب‌های مشخص حقوقی می‌تواند موجب مشکلات حقوقی برای پروژه‌ها و کاربران شود، مثلاً محدودیت دسترسی یا مسدود شدن دارایی‌ها.
• نوسانات قیمتی رمزارزها: حوزه ی دیفای به شدت تحت تأثیر بازار رمزارزها است. کاهش ناگهانی قیمت‌ها می‌تواند ارزش وثیقه‌ها را به شدت کاهش دهد و باعث لیکوئید شدن (فروش اجباری) دارایی‌های کاربران شود. استراتژی‌های پوشش ریسک برای مقابله با این خطر حیاتی هستند.
• هک و حملات سایبری: از آنجایی که پروتکل‌های Defi معمولاً دارایی‌های بزرگی را در قراردادهای خود قفل می‌کنند، هدف جذابی برای هکرها محسوب می‌شوند. پروژه‌هایی مانند Poly Network و Cream Finance قربانی حملات گسترده شده‌اند.
• مشکلات مقیاس‌پذیری: در صورت افزایش بیش از حد تراکنش‌ها، شبکه‌هایی مانند اتریوم ممکن است دچار کندی و افزایش کارمزد شوند. این موضوع تجربه کاربری را تحت تأثیر قرار داده و دسترسی به خدمات را دشوار می‌کند.
• خطر از دست دادن وثیقه: اگر ارزش رمزارزهایی که کاربر به عنوان وثیقه سپرده‌گذاری کرده کاهش یابد، ممکن است قراردادهای هوشمند به طور خودکار دارایی را لیکوئید کنند تا بدهی پرداخت شود، و کاربر متضرر شود.

شناخت دقیق این چالش‌ها و ریسک‌ها باعث می‌شود کاربران بتوانند با آمادگی بیشتر وارد دیفای شوند و از بروز خسارت‌های احتمالی جلوگیری کنند.

مزایای سیستم‌ های مالی غیرمتمرکز

دیفای با ارائه‌ قابلیت‌هایی مثل دسترسی از سراسر جهان در عین ارائه امنیت بالا که پیش‌تر در دنیای مالی سنتی ممکن نبود، رشد و محبوبیت زیادی کسب کرده است. مهم‌ترین مزایای دیفای شامل موارد زیر است:

• دسترسی جهانی: امور مالی غیرمتمرکز محدود به منطقه‌ی جغرافیایی یا تابعیت نیست. هر کسی در هر نقطه‌ای از دنیا که اینترنت داشته باشد می‌تواند از خدمات مالی بهره ببرد. این امر مخصوصاً برای جمعیت‌های فاقد دسترسی بانکی اهمیت دارد.
• شفافیت و امنیت بالا: در Defi، تمامی تراکنش‌ها روی بلاکچین عمومی ثبت می‌شوند. این شفافیت باعث می‌شود تمام فعالیت‌ها قابل بررسی باشد و امکان تقلب یا سانسور به حداقل برسد.
• حذف واسطه‌ها: نبود واسطه‌هایی مانند بانک‌ها یا مؤسسات مالی باعث کاهش هزینه‌ها، افزایش کارایی و کاهش زمان پردازش تراکنش‌ها می‌شود. کاربران مستقیماً با یکدیگر تعامل دارند.
• سرعت بالا: معاملات دیفای برخلاف تراکنش‌های سنتی که ممکن است روزها طول بکشد، در عرض چند دقیقه یا حتی ثانیه انجام می‌شود. این مزیت برای کاربرانی که به سرعت عمل نیاز دارند بسیار مهم است.
• حاکمیت کاربر بر دارایی‌ها: در Defi، کاربران مالک واقعی دارایی‌های خود هستند و نیازی نیست به بانک‌ها یا سازمان‌های واسطه اعتماد کنند. کیف پول‌های غیرمتمرکز مانند MetaMask نمونه‌ای از ابزارهای مدیریت دارایی شخصی هستند.
• نوآوری و تنوع خدمات: امور مالی غیرمتمرکز بستری برای خلاقیت و ارائه‌ی محصولات مالی جدید است. از ییلد فارمینگ گرفته تا استیبل‌کوین‌ها، هر روز خدمات جدیدی به اکوسیستم اضافه می‌شود که جذابیت آن را برای کاربران افزایش می‌دهد.

برخورداری از مزایا، Defi را به گزینه‌ای ایده‌آل برای آینده‌ سیستم‌های مالی جهانی تبدیل کرده‌ است.

تفاوت امور مالی متمرکز و غیرمتمرکز

در امور مالی متمرکز (CeFi)، کنترل دارایی‌ها، معاملات و خدمات مالی در دست نهادهای واسط مانند بانک‌ها، صرافی‌ها یا مؤسسات مالی بزرگ است؛ کاربران باید به این واسطه‌ها اعتماد کرده و دارایی‌های خود را در اختیارشان بگذارند. اما در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، تمامی فرایندها بر بستر بلاکچین و از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود، بدون اینکه نیازی به اعتماد به شخص ثالث باشد.

دیفای به افراد این امکان را می‌دهد که بدون واسطه، مستقیماً به خدماتی مانند وام‌دهی، تبادل دارایی و کسب سود دسترسی داشته باشند و کنترل کامل سرمایه خود را حفظ کنند. این تفاوت بنیادی، آزادی، شفافیت و امنیت بیشتری را برای کاربران به ارمغان می‌آورد. مقایسه بین سیستم مالی سنتی (CeFi) و دیفای (DeFi) به درک بهتر نقش و مزایای هرکدام کمک می‌کند. جدول زیر به صورت جامع ویژگی‌های کلیدی این دو سیستم را مقایسه می‌کند:

ویژگی	امور مالی متمرکز (CeFi)	امور مالی غیر متمرکز (DeFi)
کنترل دارایی	دارایی‌ها تحت مدیریت مؤسسات مالی قرار دارد.	کاربران مالکیت مستقیم دارایی‌های خود را دارند.
نیاز به اعتماد به شخص ثالث	کاربران باید به بانک‌ها و نهادها اعتماد کنند.	نیازی به اعتماد نیست، همه چیز بر اساس قرارداد هوشمند انجام می‌شود.
سرعت انجام تراکنش‌ها	کندتر به دلیل بررسی‌های دستی و تاییدیه‌ها.	بسیار سریع‌تر به لطف اتوماسیون و بلاکچین.
شفافیت	اطلاعات مالی محدود به مؤسسات است.	همه تراکنش‌ها روی بلاکچین عمومی ثبت می‌شود.
دسترسی	محدود به تایید هویت و شرایط نهادهای مالی.	آزاد، بدون نیاز به تایید هویت پیچیده.
ساعات کاری	محدود به ساعات رسمی و تعطیلات بانکی.	۲۴/۷ در تمام ایام سال بدون وقفه.
هزینه‌ها	بالا به دلیل واسطه‌گری نهادها.	کمتر به دلیل حذف واسطه‌ها و کارمزدهای مستقیم.

این تفاوت‌ها نشان می‌دهد که دیفای می‌تواند در آینده جایگزینی مؤثر و پایدار برای سیستم مالی سنتی باشد.

معرفی برترین پروژه‌ های حوزه Defi

آوه (Aave)، یونی‌ سوآپ (Uniswap)، رن (Ren)، سینتتیکس (Synthetix) و کامپاند (Compound) از معروف‌ترین پروژه‌های دیفای هستند که هرکدام نقش ویژه‌ای در رشد این بازار و تعریف مجدد مفهوم خدمات مالی دارند. این پروژه‌ها با کمک قراردادهای هوشمند، واسطه‌ها را حذف کرده و خدماتی مانند تبادل توکن، وام‌دهی، کسب سود و انتقال دارایی‌ها را بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث ممکن کرده‌اند. اگر می‌خواهید بدانید پروژه دیفای چیست و کدام پروژه‌ها حرف اول را در این بازار می‌زنند، توجه شما را به موارد زیر جلب می‌کنیم:

• Aave

آوه یک پروتکل قدرتمند برای وام‌دهی و قرض‌گیری دارایی‌های دیجیتال است. ویژگی متمایز این پلتفرم، وام‌های فلش بدون نیاز به وثیقه است که انقلابی در نحوه‌ی استفاده از نقدینگی در مدت‌زمان کوتاه ایجاد کرده. همچنین کاربر می‌تواند بهره‌های ثابت یا شناور را بسته به استراتژی سرمایه‌گذاری خود انتخاب کند.

• Uniswap

یونی‌سوآپ به عنوان یکی از اولین و موفق‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز، به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به ثبت‌نام یا تایید هویت، به مبادله‌ی مستقیم توکن‌های ERC-20 بپردازند. این پروتکل با استفاده از مدل بازارساز خودکار (AMM)، مشکل نقدینگی در صرافی‌های سنتی را حل کرده و معاملات را آسان و شفاف ساخته است.

• Ren

رن یک پروتکل بین‌زنجیره‌ای (Cross-Chain) است که تمرکز آن روی انتقال دارایی‌ها بین بلاکچین‌های مختلف بدون نیاز به اعتماد به طرف مقابل است. RenVM، ماشین مجازی رن، این امکان را با حفظ امنیت، محرمانگی و سرعت بالا فراهم می‌کند و زمینه‌ساز توسعه‌ی کاربردهای ترکیبی میان زنجیره‌ای شده است.

• Synthetix

سینتتیکس یکی از پلتفرم‌های پیشرو برای ایجاد دارایی‌های مصنوعی (Synths) بر بستر اتریوم است. کاربران می‌توانند نمایندگانی دیجیتال از دارایی‌های واقعی مانند ارزهای فیات، طلا یا بیت‌کوین را معامله کنند، بدون این که مالک مستقیم آن دارایی‌ها باشند. این پروژه امکان دسترسی به بازارهای جهانی را برای همه کاربران فراهم کرده است.

• Compound

کامپاند یکی از اولین پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز است که مفهوم بازارهای پولی الگوریتمی را به Defi معرفی کرد. در این پلتفرم، کاربران دارایی‌های خود را برای تامین نقدینگی به کار می‌گیرند و در ازای آن بهره دریافت می‌کنند. دارندگان توکن COMP نیز حق رای و مشارکت در تصمیم‌گیری‌های حاکمیتی پروتکل را دارند.

• Kyber Network

کایبر نتورک یک پروتکل تجمیع نقدینگی و صرافی غیرمتمرکز است که امکان تبدیل فوری دارایی‌های دیجیتال را بدون نیاز به واسطه یا ثبت سفارش جداگانه فراهم می‌کند. این پروتکل با تامین نقدینگی در لحظه، تجربه‌ی کاربری سریع و بدون اصطکاکی برای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) فراهم کرده است.

بررسی آینده پروژه دیفای

با پیشرفت‌های فوق‌العاده‌ای که تاکنون دیده‌ایم، آینده‌ دیفای بسیار روشن و هیجان‌انگیز به نظر می‌رسد. تحول در امور مالی غیرمتمرکز فقط محدود به ارزهای دیجیتال نیست بلکه به طور بالقوه ساختار کل سیستم مالی دنیا را تغییر خواهد داد. امور مالی غیر متمرکز با حذف واسطه‌ها و تمرکززدایی، فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاری، دریافت وام و انتقال ارزش ایجاد کرده که می‌تواند ساختار سنتی بانک‌ها را زیر سوال ببرد.

البته این آینده روشن بدون چالش هم نخواهد بود. یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های پیش روی فایننس غیرمتمرکز، امنیت قراردادهای هوشمند است. همان‌طور که بازار Defi رشد می‌کند، حملات سایبری، چالش‌های قانونی و مسائل مقیاس‌پذیری باید جدی گرفته شود. اما با توسعه فناوری‌هایی مثل دیفای ۲ و راهکارهای مقیاس‌پذیری بهتر، انتظار می‌رود این مشکلات به تدریج کاهش یابد و بازار دیفای همچنان به رشد خیره‌کننده خود ادامه دهد.

دریافت وام در دیفای چگونه است؟

دریافت وام در Defi بسیار ساده‌تر از سیستم‌های سنتی است و شما فقط نیاز دارید دارایی دیجیتال خود را به عنوان وثیقه سپرده‌گذاری کنید. این روش بدون نیاز به بانک یا واسطه کار می‌کند. این فرآیند حذف واسطه‌ها و خودکارسازی فرآیندها توسط قراردادهای هوشمند است. مراحل دریافت وام در دیفای چیست؟

• انتخاب پلتفرم مناسب: اول باید یک پلتفرم معتبر مانند Aave یا Compound انتخاب کنید که در زمینه وام‌دهی فعال باشد.
• اتصال کیف پول دیجیتال: کیف پول متامسک یا هر کیف پول دیگری را به پلتفرم متصل کنید.
• انتخاب دارایی وثیقه: دارایی‌هایی مثل ETH، DAI یا USDC را برای وثیقه انتخاب کرده و قفل می‌کنید.
• درخواست وام: میزان وام موردنیاز خود را بر اساس ارزش وثیقه مشخص کرده و درخواست ثبت می‌کنید.
• دریافت وام: پس از تأیید قرارداد هوشمند، دارایی موردنظر به کیف پول شما منتقل می‌شود.
• بازپرداخت و آزادسازی وثیقه: در زمان مقرر یا هر زمان که خواستید، وام خود را به همراه سود بازپرداخت کرده و وثیقه خود را آزاد می‌کنید.

معرفی پلتفرم های وام ‌دهی در دیفای

پلتفرم‌هایی مانند کامپاند (Compound)، آوه (Aave) و یونی‌سوآپ (Uniswap) از محبوب‌ترین و پیشگامان حوزه‌ وام‌دهی غیرمتمرکز در دیفای محسوب می‌شوند. این پروتکل‌ها با حذف نهادهای واسطه مانند بانک‌ها، بازارهای مالی باز و کارآمدی ایجاد کرده‌اند که کاربران می‌توانند در آن‌ها به طور مستقیم دارایی‌های خود را قرض بدهند یا وام دریافت کنند. مشاهده عملکرد این پلتفرم‌ها یکی از بهترین راه‌ها برای درک قدرت واقعی آن است.

• Compound: کامپاند یک پروتکل مالی غیرمتمرکز است که امکان کسب سود از طریق سپرده‌گذاری دارایی‌ها یا دریافت وام در مقابل وثیقه را فراهم می‌کند. این پلتفرم به صورت خودکار نرخ بهره را بر اساس میزان عرضه و تقاضا تنظیم می‌کند و کاربران بدون نیاز به واسطه می‌توانند از دارایی‌های دیجیتال خود درآمد غیرفعال کسب کنند. همچنین با تامین نقدینگی، کاربران توکن‌های حاکمیتی COMP دریافت می‌کنند.
• Aave: آوه یکی از پرچم‌داران عرصه وام‌دهی غیرمتمرکز است که خدمات پیشرفته‌ای مانند وام‌های فلش (Flash Loans)، وام‌های وثیقه‌ای با نرخ بهره ثابت یا متغیر و انتخاب وثیقه‌های مختلف را ارائه می‌دهد. در این پروتکل، بهره‌های دریافتی بر اساس نسبت عرضه و تقاضا تغییر می‌کند و نوآوری‌هایی مانند استخرهای نقدینگی متنوع، باعث شده آوه به یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها در دنیای دیفای تبدیل شود.
• Uniswap: هرچند یونی‌سوآپ در اصل یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است، اما با فراهم کردن امکان افزایش نقدینگی توسط کاربران در استخرهای تبادل، نقش مهمی در فرآیند وام‌دهی غیرمستقیم ایفا می‌کند. کاربران با سپرده‌گذاری توکن‌های خود در استخرها، سهمی از کارمزد تراکنش‌ها دریافت می‌کنند که شبیه به دریافت سود از وام‌دهی محسوب می‌شود. یونی‌سوآپ با مدل بازارساز خودکار (AMM) خود تحولی در معاملات بدون واسطه ایجاد کرده است.

معرفی دیفای ۲

دیفای ۲ نسل جدیدی از امور مالی غیرمتمرکز است که سعی دارد چالش‌های نسل اول مانند نوسانات قیمتی، هزینه‌های بالا و امنیت پایین را برطرف کند. دیفای 2 با استفاده از فناوری‌های نوآورانه‌تر، تجربه‌ای سریع‌تر، ایمن‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر برای کاربران فراهم می‌کند. مهمترین ویژگی‌های Defi2 عبارتند از:

• وام‌دهنده‌های غیرمتمرکز نسل جدید: یکی از پیشرفت‌های کلیدی در Defi 2، بهبود چشمگیر پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز است. در این نسخه‌های ارتقاء یافته، با تکیه بر قراردادهای هوشمند پیشرفته، امکان ارائه خدماتی مثل نرخ بهره متغیر، وام‌های خودپرداخت، بیمه برای قراردادهای هوشمند و انعطاف‌پذیری بسیار بیشتر نسبت به نسل‌های قبلی فراهم شده است. این تغییرات، فرایند دریافت وام را برای کاربران ساده‌تر و ایمن‌تر کرده‌اند و رشد پایدار حوزه‌ امور مالی غیر متمرکز را تسریع می‌کنند.
• بازارسازان خودکار توسعه‌یافته (Advanced AMMs): بازارسازان خودکار، یکی از ارکان حیاتی برای قیمت‌گذاری و تبادل توکن‌ها در امور مالی غیرمتمرکز هستند. در نسخه‌های جدید، بسیاری از نواقص موجود در بازارسازان اولیه رفع شده و امکاناتی نظیر افزایش بهره‌وری، کاهش کارمزدها، نوسانات کمتر قیمتی، تأمین نقدینگی بهتر و حذف نیاز به ضمانت‌های سنگین فراهم شده است. این بهبودها تجربه معامله‌گری در بازار Defi را به سطحی بالاتر رسانده‌اند.
• استخراج نقدینگی: از روش‌های موثر برای جذب نقدینگی در پروتکل‌های Defi، سیستم پاداش‌دهی به کاربران است. در این مدل، کاربران با سپرده‌گذاری توکن‌های خود در استخرهای نقدینگی، هم از درآمد ثابت و متغیر بهره‌مند می‌شوند و هم با دریافت توکن‌های بومی شبکه، می‌توانند در روند حاکمیت پروتکل نقش فعال داشته باشند. این مکانیزم، علاوه بر ایجاد انگیزه مالی، به تقویت اکوسیستم دیفای کمک بزرگی می‌کند.

جمع ‌بندی

حالا که می‌دانید دیفای چیست و چگونه دنیای مالی را متحول کرده است، بهتر می‌توانید برای ورود به حوزه ی دیفای تصمیم بگیرید. Defi توانسته ساختار مالی را بدون واسطه کند، فرصت‌های تازه برای سرمایه‌گذاری فراهم کند و چالش‌هایی مثل کنترل مرکزی را کنار بزند.

در پایان باید گفت، با پیشرفت‌های مداوم و ظهور نسل جدید فناوری‌ها، فایننس غیرمتمرکز می‌تواند آینده‌ روشنی داشته باشد. پس اگر به دنبال کشف فرصت‌های تازه هستید، آشنایی با دیفای و پروژه‌های پیشرو در این بازار، یک الزام جدی برای شما خواهد بود.

سوالات متداول