ییلد فارمینگ چیست؟ کسب سود و پاداش از ارز دیجیتال

ییلد فارمینگ یکی از روش‌های نوین کسب درآمد در دنیای ارزهای دیجیتال است که به کاربران اجازه می‌دهد با قفل‌کردن دارایی‌هایشان در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز، سود کسب کنند. این روش به دلیل بازدهی جذاب و امکان استفاده آسان، روزبه‌روز پرطرفدارتر شده است. با این حال، شناخت دقیق مفاهیم و ریسک‌های مرتبط، کلید موفقیت در این مسیر است.

در ادامه این محتوا از زرین بیت، به بررسی دقیق‌تر «ییلد فارمینگ چیست» خواهیم پرداخت.

ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ یا کشت سود، روشی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که سرمایه‌گذاران با قفل‌کردن دارایی‌های دیجیتال خود در پروتکل‌های مختلف، به‌صورت غیرفعال درآمد کسب می‌کنند. به نقل از وب‌سایت معتبر CoinMarketCap؛

«ییلد فارمینگ روشی است که به سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال امکان می‌دهد با وام دادن یا سهام‌گذاری توکن‌های خود در پروتکل‌های دیفای، بازدهی سرمایه خود را به حداکثر برسانند و پاداش دریافت کنند.»

این فرایند اغلب شامل مشارکت در استخرهای نقدینگی است که با توجه به میزان سرمایه و مدت زمان قفل‌کردن دارایی‌ها، به کاربران سود یا توکن‌های پاداش پرداخت می‌کند. ییلد فارمینگ به دلیل بهره‌وری بالا و فرصت‌های متعدد کسب درآمد، به یکی از پرطرفدارترین روش‌های سرمایه‌گذاری در دنیای کریپتو تبدیل شده است.

برای درک بهتر مفهوم فارمینگ ارزدیجیتال و نحوه کارکرد آن، پیشنهاد می کنیم مطلب دیفای چیست که به بررسی کامل فناوری مالی غیرمتمرکز می‌پردازد را مطالعه کنید.

نحوه کارکرد ییلد فارمینگ

عملکرد واقعی ییلد فارمینگ (Yield Farming) به زبان ساده یعنی اینکه شما دارایی‌های رمزارزی خود را (مثل اتریوم، USDT یا هر توکن دیگری) در اختیار یک پروتکل دیفای می‌گذارید تا آن پروتکل بتواند از آن‌ها برای اهدافی مثل وام‌دهی یا تأمین نقدینگی استفاده کند. در ازای این کار، شما پاداش دریافت می‌کنید. این پاداش‌ها معمولاً به دو صورت هستند:

1. سود یا بهره (Interest): وقتی شما دارایی خود را قفل می‌کنید، آن دارایی وارد یک استخر می‌شود. کاربران دیگر می‌توانند از آن استخر وام بگیرند، و سودی بابت این وام‌ها پرداخت می‌کنند. بخشی از این سود به شما تعلق می‌گیرد.
2. توکن‌های تشویقی (Reward Tokens): بعضی از پلتفرم‌ها برای تشویق کاربران به تأمین نقدینگی، توکن‌های مخصوص خود را هم به عنوان پاداش می‌دهند (مثل توکن CAKE در PancakeSwap یا SUSHI در SushiSwap).

در واقع شما با  فارمینگ ارزدیجیتال همزمان پول‌تان را سپرده‌گذاری می‌کنید و بابت آن سود می‌گیرید و همچنین سهمی از فعالیت پلتفرم (مثلاً کارمزدها یا توکن‌های جدید) به شما تعلق می‌گیرد.

آموزش مراحل ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ کریپتو فرآیندی است که از چند مرحله ساده تشکیل شده و کاربران با دنبال کردن آن‌ها می‌توانند درآمد کسب کنند مراحل ییلد فارمینگ شامل:

1. انتخاب پلتفرم دیفای مناسب: ابتدا باید یک پروتکل یا پلتفرم دیفای مطمئن و هم سو با اهداف سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنید.
2. تأمین نقدینگی: سپس دارایی‌های دیجیتال خود را به استخر نقدینگی همان پلتفرم واریز کنید تا امکان وام‌دهی و انجام معاملات برای شما فراهم شود.
3. دریافت توکن‌های LP: پس از واریز دارایی‌ها، توکن‌های مخصوص استخر (توکن‌های LP) به شما تعلق می‌گیرد که نشان‌دهنده سهم شما از نقدینگی است.
4. کسب پاداش: در نهایت، با مشارکت در استخر، سود بهره یا توکن‌های تشویقی به عنوان پاداش به شما تعلق می‌گیرد.

هر یک از این مراحل نقش مهمی در موفقیت سرمایه‌گذاری کشت سود در ارز دیجیتال دارند و باید با دقت انجام شوند.

مقایسه ییلد فارمینگ دستی و ییلد فارمینگ خودکار 

در ییلد فارمینگ، کاربران می‌توانند به‌صورت دستی یا با کمک ابزارهای خودکار (Yield Optimizers) سود کسب کنند. در روش دستی، فرد خودش تمام مراحل انتخاب استخر، واریز، برداشت و مدیریت سود را انجام می‌دهد که نیازمند زمان، تجربه و رصد مداوم بازار است. اما در روش خودکار، پلتفرم‌هایی مانند Yearn Finance یا Beefy با استفاده از قراردادهای هوشمند، این فرآیندها را بهینه کرده و سود را به‌صورت خودکار و مستمر دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنند. انتخاب بین این دو روش به میزان مهارت، زمان در دسترس و میزان ریسک‌پذیری کاربر بستگی دارد.

ویژگی	ییلد فارمینگ دستی	ییلد فارمینگ خودکار
مدیریت سرمایه	توسط کاربر	توسط پلتفرم هوشمند
نیاز به دانش فنی	زیاد	کم یا متوسط
صرف زمان	بالا	کم
ریسک خطای انسانی	بالا	پایین
کارمزد تراکنش ها	بیشتر (به‌دلیل تراکنش‌های دستی)	کمتر (به‌ واسطه تجمیع عملیات)
سود مرکب خودکار	ندارد (باید دستی انجام شود)	دارد (به‌صورت مداوم اجرا می‌شود)

مزایا و معایب yield farming

در این بخش، به بررسی کامل نقاط قوت و ریسک های  ییلد فارمینگ کریپتو می‌پردازیم تا سرمایه‌گذاران با آگاهی بیشتر بتوانند در مورد سرمایه گذاری در این حوزه تصمیم‌ گیری کنند. 

مزایای ییلد فارمینگ

براساس گزارش وب‌سایت معتبر CoinDesk، ییلد فارمینگ به‌عنوان یکی از روش‌های جدید کسب درآمد در دنیای امور مالی غیرمتمرکز شناخته می‌شود و مزایای متعددی دارد:

• کسب درآمد غیرفعال: کاربران می‌توانند بدون فروش دارایی‌های دیجیتال خود، از طریق تأمین نقدینگی سود کسب کنند.
• افزایش بهره‌وری دارایی‌ها: به جای نگهداری رمزارزها به‌صورت غیرفعال، سرمایه‌ها در پروتکل‌های دیفای به‌کار گرفته می‌شوند.
• تنوع فرصت‌های سرمایه‌گذاری: پلتفرم‌ها و پروتکل‌های مختلف با نرخ‌های پاداش متنوع، گزینه‌های متعددی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.
• کمک به افزایش نقدینگی بازار: ییلد فارمینگ با جذب سرمایه برای استخرهای نقدینگی، باعث بهبود عملکرد صرافی‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز می‌شود.
• دسترسی آسان: با وجود نیاز به دانش فنی اولیه، ورود به ییلد فارمینگ کریپتو نسبتاً ساده است و کاربران می‌توانند به‌  آسانی شروع کنند.

این مزایا باعث شده‌اند که ییلد فارمینگ به‌سرعت در میان علاقه‌مندان به حوزه کریپتو محبوب شود.

ریسک های  ییلد فارمینگ

با وجود جذابیت‌های ییلد فارمینگ در کسب درآمد، سرمایه‌گذاران باید از ریسک‌های مربوط به این روش آگاه باشند. طبق گزارش وب‌سایت معتبر Cointelegraph، مهم‌ترین ریسک‌های ییلد فارمینگ عبارتند از:

• ریسک قراردادهای هوشمند: وجود باگ یا نقص در کدهای پروتکل می‌تواند منجر به از دست رفتن دارایی‌ها شود.
• نوسانات شدید بازار: تغییرات قیمت رمزارزها می‌تواند ارزش سرمایه‌گذاری را به سرعت کاهش دهد.
• ریسک نقدینگی: ممکن است در برخی مواقع نتوانید دارایی‌های خود را به سرعت و با قیمت مناسب بفروشید.
• ریسک رگولاتوری: تغییر قوانین و مقررات می‌تواند فعالیت در این حوزه را محدود یا خطرناک کند.
• ریسک کلاهبرداری: برخی پروژه‌ها ممکن است پروژه‌های جعلی یا کلاهبرداری باشند که سرمایه کاربران را به خطر می‌اندازند.

آگاهی و مدیریت این ریسک‌ها برای موفقیت در ییلد فارمینگ اهمیت بسیاری دارد.

روش محاسبه سود در ییلد فارمینگ

محاسبه سود در ییلد فارمینگ معمولاً بر اساس چند عامل کلیدی انجام می‌شود؛ از جمله میزان دارایی سپرده‌گذاری شده، مدت زمان قفل شدن دارایی‌ها، نرخ بهره یا پاداش پروتکل، و نوسانات قیمت توکن‌ها. بسیاری از پلتفرم‌ها از شاخصی به نام APY (بازده سالانه درصدی) استفاده می‌کنند که سود مرکب را نیز در نظر می‌گیرد و فرمول آن به صورت زیر است:

APY = (1 + r / n) ^ n – 1

• r = نرخ سود یا پاداش سالانه (به صورت عدد اعشاری، مثلا ۰.۱۲ برای ۱۲٪)
• n = تعداد دفعات ترکیب سود در سال (مثلاً ۱۲ برای ماهیانه)

این فرمول نشان‌دهنده محاسبه سود با احتساب ترکیب سود یا سود مرکب است. یعنی سود به‌گونه‌ای محاسبه می‌شود که بهره‌ای که هر دوره به سرمایه اضافه می‌شود، در دوره‌های بعدی هم خودش باعث کسب سود بیشتر می‌شود. برای مثال، اگر سود به صورت ماهیانه پرداخت شود، مقدار n برابر با ۱۲ در نظر گرفته می‌شود.

پروتکل‌های قابل استفاده برای ییلد فارمینگ

پروتکل‌های قابل استفاده برای ییلد فارمینگ در واقع همان قرارداد هوشمند هستند که بستر را برای اجرای عملیات تأمین نقدینگی و کسب پاداش فراهم می‌کنند. به کمک این پروتکل‌ها، قوانین و سازوکارهایی تعریف می‌شود که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال خود را قفل کنند، به دیگران وام دهند یا استیک کنند و در ازای آن پاداش دریافت کنند.

برخی از پروتکل‌های معروف ییلد فارمینگ عبارتند از:

• Compound: پروتکل وام‌دهی و قرض‌گیری که به کاربران اجازه می‌دهد با سپرده‌گذاری دارایی سود کسب کنند.
• Aave: پروتکل دیفای برای وام‌دهی و تامین نقدینگی با امکانات متنوع مثل وام‌های بدون وثیقه.
• Uniswap: پروتکل صرافی غیرمتمرکز که از طریق استخرهای نقدینگی امکان ییلد فارمینگ را فراهم می کنند.
• SushiSwap: نسخه توسعه‌یافته Uniswap با امکانات و پاداش بیشتر برای تامین‌کنندگان نقدینگی.
• Curve Finance: پروتکل بهینه برای مبادله توکن‌های پایدار با کارمزد و لغزش پایین.
• Yearn Finance: پروتکل خودکار بهینه‌سازی سود برای ییلد فارمینگ با انتخاب بهترین فرصت‌ها.

هر کدام از این پروتکل‌ها قوانین و روش‌های خاص خود برای ییلد فارمینگ دارند، ولی همه آن‌ها هدف یکسانی دارند و آن هم ایجاد فرصت کسب درآمد غیرفعال برای کاربران در فضای دیفای.

معرفی بهترین پلتفرم های ییلد فارمینگ

پلتفرم‌های yield farming در واقع محیط‌هایی هستند که پروتکل‌ها روی آن‌ها اجرا می‌شوند و کاربران می‌توانند به‌راحتی دارایی‌های خود را در آن‌ها سپرده‌گذاری کرده و درآمد کسب کنند. بهترین پلتفرم‌های ییلد فارمینگ معمولاً با امنیت بالا، رابط کاربری ساده و تنوع در گزینه‌های سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند و تجربه‌ای مطمئن و کارآمد را به کاربران ارائه می‌دهند.

همان‌طور که در بخش معرفی پروتکل‌ها اشاره شد، پلتفرم‌هایی مانند یونی‌سواپ، پنکیک‌سواپ، آوه، کامپاند و کرو فایننس، نه‌تنها به عنوان پروتکل‌های اصلی دیفای شناخته می‌شوند، بلکه به عنوان پلتفرم‌های محبوب ییلد فارمینگ نیز فعالیت می‌کنند و امکانات گسترده‌ای برای کسب سود در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

تفاوت ییلد فارمینگ و استکینگ

ییلد فارمینگ و استیکینگ هر دو روش‌هایی برای کسب درآمد غیرفعال از رمزارزها هستند، اما تفاوت‌هایی کلیدی دارند. در استیکینگ، کاربران دارایی‌های خود را در یک شبکه بلاک‌چینی مبتنی بر اثبات سهام (PoS) قفل می‌کنند تا در فرآیند اعتبارسنجی تراکنش‌ها مشارکت داشته باشند و در ازای آن پاداش بگیرند. اما در ییلد فارمینگ، کاربران نقدینگی را در اختیار پروتکل‌های دیفای قرار می‌دهند تا از آن برای فعالیت‌هایی مانند وام‌دهی یا تأمین نقدینگی استفاده شود. سود ییلد فارمینگ معمولاً متغیرتر و گاهی پرریسک‌تر از استیکینگ است، اما در عوض امکان بازدهی بالاتری را نیز فراهم می‌کند. برای آشنایی بیشتر با این روش و سازوکارهای آن، پیشنهاد می‌کنیم مقاله‌ی استیکینگ چیست را نیز مطالعه کنید.

ویژگی ها	ییلد فارمینگ (yield farming)	استیکینگ (Staking)
نوع فعالیت	مشارکت در استخرهای نقدینگی و وام‌دهی	مشارکت در فرآیند اعتبارسنجی بلاک‌چین (Proof of Stake)
ریسک	ریسک بیشتر به دلیل نوسانات بازار، باگ قراردادهای هوشمند، کلاهبرداری	ریسک کمتر ولی همچنان با نوسان قیمت و احتمال خطا مواجه است
بازدهی	بازدهی بالاتر ولی متغیر و پرنوسان	بازدهی ثابت‌تر ولی معمولاً کمتر از ییلد فارمینگ
پیچیدگی	نسبتاً پیچیده‌ تر و نیازمند دانش بیشتر	ساده‌تر و مناسب‌ تر برای کاربران تازه‌کار
نقدینگی	ممکن است نقدینگی کمتر و قفل شدن دارایی ها طولانی‌تر باشد	امکان برداشت سریع‌تر
توکن پاداش	توکن‌های جدید یا کارمزدهای معاملاتی	پاداش معمولا به همان ارز استیک شده یا توکن مرتبط

نکات مهم در  ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ فرصتی جذاب برای کسب درآمد از دارایی‌های رمزارزی است، اما بدون رعایت نکات کلیدی، می‌تواند به ریسک‌ جدی منجر شود. شناخت دقیق نحوه عملکرد پروتکل‌ها، مدیریت ریسک‌ و انتخاب درست پلتفرم‌ها، از ارکان مهم موفقیت در این حوزه به شمار می‌روند. در ادامه، به مهم‌ترین نکاتی که باید هنگام ورود به yield farming مد نظر قرار دهید، اشاره می‌کنیم:

• بررسی اعتبار پروتکل‌ها: پیش از سرمایه‌گذاری، حتما درباره امنیت و اعتبار پروتکل‌های دیفای تحقیق کنید تا از وجود باگ یا سوء‌استفاده احتمالی جلوگیری شود.
• مدیریت ریسک نقدینگی: مطمئن شوید که پلتفرم انتخابی نقدینگی کافی دارد تا در صورت نیاز بتوانید دارایی خود را به راحتی برداشت کنید.
• تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری: سرمایه خود را در چند پروتکل مختلف تقسیم کنید تا ریسک کلی کاهش یابد.
• دقت در محاسبه بازدهی: سودهای اعلام شده ممکن است به دلیل نوسانات بازار تغییر کنند؛ بنابراین پیش‌بینی دقیق سود همیشه ممکن نیست.
• آگاهی از هزینه‌ تراکنش ها: کارمزدهای شبکه و تراکنش‌ها می‌توانند تاثیر قابل توجهی بر سود نهایی شما داشته باشند.
• نظارت مداوم: بازار دیفای بسیار پویا است؛ بنابراین همواره وضعیت سرمایه‌گذاری‌های خود را زیر نظر داشته باشید و در صورت نیاز استراتژی خود را اصلاح کنید.
• آموزش و مطالعه مستمر: بازار ارزهای دیجیتال و فناوری‌های مالی غیرمتمرکز به سرعت پیشرفت می‌کنند، بنابراین بهتر است همیشه با یادگیری و دنبال کردن تحولات جدید، اطلاعات خود را به‌روز کنید

جمع بندی 

ییلد فارمینگ فرصت خوبی برای کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتال است که به کمک پروتکل‌های دیفای فراهم شده است. در این مطلب تلاش کردیم با بررسی دقیق ، همه جوانب این روش از جمله مزایا، ریسک‌ها و نکات کلیدی را پوشش دهیم. ییلد فارمینگ پیچیدگی‌ها و ریسک‌های خاص خود را دارد که نیازمند دانش و دقت بالاست. سرمایه‌گذاران هوشمند با مدیریت ریسک‌ و انتخاب پلتفرم‌های معتبر می‌توانند سود قابل‌توجهی کسب کنند. 

سوالات متداول